今週の見方からの銘柄記録

2602日清オイリオですが、原材料高が一服して収益は跳ね上がっています。要するに、原材料高で値上げをしてもその後の値下げは無い物であるし、食油という部門は同社のある意味「寡占」と言って良いでしょう。この収益率は賃上げにも強いし、為替が円高にでもなれば尚原材料安に繋がります。海外苦戦という要因も値上げには入っていましたが、現在は回復しています。

5282ジオスターは地味ながら上がって来ている企業。建設用コンクリート製品の大手で、廃材利用などで良く市場では話題になります。ずれ込んでいた中部地方の下水道関連がフル寄与してきましたし、土木資材は大きく伸びてきています。名阪神高速や北海道新幹線がこれに加わるし、技術的にはリニアモーターカー関連でもあります。内需株の底上げがこの市場の基準であり、同社のPBRは低すぎると思います。

3837アドソル日進はライフワーク銘柄ですが、同社の業績は来期から相当変わると見ています。一つはこれまで投資してきた宇宙事業の進展でしょうし、電鉄会社の漏電を少なくする技術から、電圧に関わる事業が加わってきます。これらは数字として計上されていないから、ある意味サプライズ要因。人材不足と東南アジア進出を兼ねたベトナム事業も前進してきますし、こうした投資を常に行なっての増益ですよね。この頭脳集団は面白いです。

6617東光高岳ですが、電力ネットワークが主事業で電力ネットワークのスマート化が続伸しており、原材料高から製品の値上げがモロに乗ってきた雰囲気。インフレという事での値上げであるが、原材料が落ち着きはじめ大幅な増益に変化。便乗気味の値上げではあるがEV充電器やデータ事情の赤字があるから仕方がない。25年から次世代型スマートメーター投入から再び話題になると思います。アドソル日進も関連ですよ。