銘柄記録6月25日：今日の市場の見方
6/25備忘録：銘柄まとめ（推奨ではありません）
4684 オービック
独立系SI大手。好業績を背景に一時は株価も評価されたが、大手証券によるレーティング引き上げ後は、跛行色の強い市場の中で相対的に資金が向かわず調整する場面もあった。ただ、AI活用が進むほど重要になるのはソフトウェアであり、特に業務用ソフトは人件費削減や業務効率化という面で需要が広がる可能性がある。同社は中小企業向けにも強みを持ち、現在の収益力だけでは測れない部分もあると見ている。内需系として低迷時に改めて内容を確認したい企業の一つ。
2782 セリア
100円ショップ大手。以前にも触れたように、セルフレジをはじめとする業務効率化システムの導入が利益率改善につながっているとの見方。セルフレジの普及に合わせて万引き対策も強化され、レジ業務だけでなく商品管理や人員配置の効率化にもつながっている。販管費率も改善傾向にあり、インフレを背景とした節約志向から既存店売上高も前年同期比4.1％増と堅調に推移している。
6902 デンソー
国内最大級の自動車部品メーカーだけに、自動車業界全体の停滞は影響を受けやすい。証券各社では目標株価の引き下げや評価見直しも見られるが、その分、市場では一定程度織り込まれてきたとの見方もある。今期は半導体関連などへの開発投資が先行する端境期とされる一方、短期的にはSiC採用拡大によるHEV向けの寄与、中長期では有望技術への取り組みが注目される。M&Aを含めた事業ポートフォリオの見直しや自己株式取得なども含め、決算まで内容を丁寧に見ていきたい企業である。
3984 ユーザーローカル
ビッグデータ解析ツールやAIを活用した業務支援ツールを提供する企業。生成AIチャット関連では新規顧客の増加が会社想定を上回るとの見方もあり、配当政策への期待も話題になっている。市場全体が一部の人気銘柄へ資金が集中する中でも、同社は着実な事業拡大を続けている印象。市場がやや慎重な局面では、こうした内需型のIT企業も改めて見直される可能性がある。大手企業への導入実績も多く、今後の事業展開についても継続して注目していきたい。