今日の見方

難しいというよりも、少し雑だったと自分は思っています。半導体が良いのは分かっていても、ここからは業種間で差が出る局面です。需給の谷間に入ると皆が話していたのに、選択色を強めて買い過ぎたと思うんですよ。今流行りのセキュリティも、確かに必要だとは思います。しかし、その中にはAIに突破された企業もあるでしょうし、どの防御が成功したのかを精査する必要があると思うんです。

いや、下がると言っているのでも、否定しているのでもないんですよ。値上がり上位の半数以上がセキュリティやその関連ですから、少々雑に買ってきていると思うのであって、大手ならすでに対応していたと思うんです。それでも突破されているのだから、内容を公表するなり、調べるなりする作業が必要だと思います。

身近なところでは、SBIなどでもパスキーの設定を「完璧なものです」と言っても、全く完璧というわけではなく、突破する側はどうにか突破しようとしますよね。逆に、攻撃する側が仕組みを設定して自動で突破を試みたら、どんどん学習してくるから、世界が崩壊するようなことにもなります。だから大事なんだというのは分かるんですが、すべての企業が恩恵を受けるとはならないと思うんですよね。

こうした負の回転がAIなどで進み始めたら、ちょうど谷間にある需給まで、メディアが「落ち込み」という言葉に変えてしまう。だから市場は厄介なんです。金利上昇局面では利益率の高い企業を買うのが普通で、そこまで買ったのなら、その次の金融などが動かないとおかしいんですよ。そこまで物色が広がらず、大事とはいえセキュリティに偏り過ぎていると思うんです。